Криптотрейдинг быстро становится захватывающим, но ничто так не открывает дверь к настоящей стратегии, как криптодеривативы.

Эти инструменты позволяют торговать движением цены, не владея базовым активом, и как только вы поймете, как они работают, весь рынок станет немного менее хаотичным и гораздо более стратегическим.

Я до сих пор помню, как впервые заключил сделку с деривативами. Это было похоже на то, как будто я заглянул за занавес и увидел, как на самом деле движется рынок.

Давайте разберемся во всем этом по порядку.

Что такое криптовалютные деривативы и почему они важны

По своей сути криптовалютные деривативы - это финансовые контракты, стоимость которых привязана к базовому активу, такому как Bitcoin или Ethereum.

Вы не покупаете сам BTC, вы торгуете контрактом, который движется вместе с BTC. Вот почему торговля спот и торговля деривативами так сильно отличается. При спотовой торговле вы фактически владеете монетами. В деривативах вы пытаетесь предсказать, куда пойдет цена в следующий момент.

Почему это важно? Потому что деривативы открывают трейдерам три ключевые возможности:
спекуляции, хеджирование и кредитное плечо.
Некоторые трейдеры используют их для хеджирования рисков. Другие гонятся за быстрым импульсом. А многие используют кредитное плечо или маржинальную торговлю для усиления риска.

Однажды у меня был опыт, когда простой хедж защитил весь мой портфель спот во время внезапного обвала. Этот момент убедил меня в том, что деривативы - не только для профессионалов, но и для всех, кто хочет контролировать ситуацию.

Криптовалютные фьючерсы, механизмы, типы и примеры использования

Фьючерсы - это соглашения о покупке или продаже криптоактива по заранее установленной цене в заранее определенную дату в будущем. Они бывают разных видов, например, недельные, месячные или квартальные контракты.

Вот основная механика.
Вы открываете позицию. Вы вносите маржу. Контракт движется по мере движения цены базового актива. И в конце концов происходит экспирация фьючерса, то есть контракт погашается или переносится.

Фьючерсы невероятно полезны для хеджирования или направленной торговли. Они также открывают возможности для использования кредитного плеча, которое прекрасно до тех пор, пока не перестает быть таковым.

Одно движение в 10 раз может увеличить ваши доходы или уничтожить ваш счет, если вы не будете осторожны.

Было время, когда я держал квартальный фьючерс в длинной позиции во время рыночных колебаний. Наблюдение за отскоком позиции научило меня риску больше, чем любой учебник.

Бессрочные контракты - производный инструмент для криптовалют

Если фьючерсы - это традиционный инструмент, то вечные контракты - криптовалютное изобретение, которого мир не ожидал. Часто называемые вечными свопами, они работают как фьючерсы, но с одной большой изюминкой - без даты истечения.

Чтобы их цена соответствовала споту, они используют систему ставок финансирования. Когда вечные свопы торгуются выше спота, длинные трейдеры платят шортам. Когда они торгуются ниже, шорты платят лонгам.

Этот непрерывный обмен балансирует контракт и поддерживает его цену.

Это отчасти наука, отчасти психология. И именно поэтому вечные контракты сегодня доминируют в объеме криптовалютных деривативов. Вы можете держать позицию до тех пор, пока управляете своей маржой.

Никакого тиканья часов. Никакого стресса по поводу истечения срока действия. Только чистая стратегия.

Криптоопционы, права, обязательства и стратегическое использование

Опционы дают трейдерам гибкость и контроль. Колл дает вам право купить по определенной цене до истечения срока действия опциона. Пут дает вам право на продажу. Вы платите премию за это право, и эта премия определяет ваш максимальный убыток.

Многие трейдеры используют опционные стратегии для хеджирования или получения дохода. Продажа покрытых коллов на биткойн может принести стабильный доход во время затишья на рынке.

Покупка путов может защитить пакет долгосрочных активов. Даже понимание основных греков, таких как дельта или тета, поможет вам увидеть, как время, волатильность и направление определяют ценообразование опционов.

Я почувствовал силу опционов, когда купил защитный пут во время нестабильной недели. Одно только душевное спокойствие стоило премии.

Сравнение спотов, фьючерсов, бессрочных контрактов и опционов

Когда что использовать

1. Спот - для создания долгосрочных позиций.
2. Фьючерсы - для более крупных направленных игр или хеджирования.
3. Бессрочные контракты для быстрого и гибкого позиционирования.
4. Опционы для защиты или доходности.

У каждого инструмента есть свой момент.

Риски, подводные камни и основные соображения

Торговля деривативами - мощный инструмент, но у него есть острые углы.

• Торговля с использованием кредитного плеча увеличивает потери так же быстро, как и прибыли.
• Требования к марже меняются в зависимости от волатильности.
• Выплаты по ставке фондирования по бессрочным контрактам могут свести на нет прибыль.
• Контракты исполняются. Рынки колеблются. Платформы глючат.

А с платформами для деривативов DeFi вам также нужно учитывать риск смарт-контрактов и ликвидность.

Одним из самых больших уроков в моем собственном путешествии стало обучение определению размера позиции и управлению рисками. Дело не в том, чтобы выигрывать каждую сделку, а в том, чтобы оставаться в игре достаточно долго, чтобы понять правила.

Как включить криптовалютные деривативы в свою торговую стратегию

Вы можете хеджировать свой долгосрочный Биткойн, сокращая фьючерсы во время спада.

Вы можете использовать опционы для защиты прибыли или создания дохода. Вы можете торговать быстрым импульсом с помощью бессрочных контрактов. Вы даже можете использовать торговлю с кошелька Web3 для взаимодействия с децентрализованными деривативами и цепочечными протоколами, такими как GMX или dYdX.

Какой бы путь вы ни выбрали, помните золотое правило. Используйте деривативы как инструмент, а не как ловушку. Уважайте кредитное плечо. Уважайте волатильность. Уважайте себя как трейдера.

Вопросы и ответы

Что такое криптовалютные деривативы и как они работают?

Это контракты, которые отслеживают цену криптоактивов, таких как BTC или ETH, и позволяют трейдерам спекулировать или хеджировать, не владея базовым активом.

Что такое бессрочный контракт в криптотрейдинге?

Это фьючерсный контракт без даты истечения, поддерживаемый системой ставок финансирования.

Есть ли у бессрочных контрактов дата истечения?

Нет, вечные контракты не имеют срока действия, что делает их идеальными для текущих сделок.

Каковы риски торговли криптовалютными деривативами?

Риск кредитного плеча, риск ликвидации, стоимость ставки фондирования, риск контрагента и платформенный риск на платформах деривативов CEX и DeFi.

Могу ли я торговать криптовалютными деривативами с помощью кошелька Web3?

Да, многие децентрализованные платформы деривативов позволяют торговать напрямую с кошелька Web3