Kongres USA przeciwko debankowaniu kryptowalut: Cios dla operacji Choke Point 2.0

Kongres USA przeciwko debankowaniu kryptowalut: Cios dla Operacji Choke Point 2.0, zakończenie nieformalnej presji na banki i normalizacja dostępu aktywów cyfrowych do systemu finansowego w raporcie Republikanów z House Financial Services Committee. Zgodnie z ich oceną, praktyki nadzorcze administracji Bidena i niepewność regulacyjna doprowadziły do utraty dostępu do usług bankowych przez co najmniej 30 uczestników ekosystemu kryptowalutowego, podczas gdy banki zaczęły postrzegać pracę z aktywami cyfrowymi jako z natury zbyt ryzykowną.

Poznaj nasze kompleksowe recenzje dotyczące najlepszych legalnych giełd, ich funkcji, korzyści i ofert specjalnych!

Stack 10% More on Your First BTCC Deposit

Start Trading

Jak raport opisuje debankowanie firm kryptowalutowych?

Dokument definiuje debanking jako zamknięcie rachunków bankowych, gdy bank klasyfikuje klienta jako obarczonego wysokim ryzykiem i woli w ogóle z nim nie współpracować, zamiast zarządzać ryzykiem w ukierunkowany sposób. Praktyka ta jest powiązana z deriskingiem, przypisywaniem statusu wysokiego ryzyka i aktywnym korzystaniem z raportów o podejrzanej działalności, co podnosi koszty zgodności dla klientów i stwarza zagrożenie gwałtownego zerwania relacji z bankiem bez jasnych wyjaśnień.

Autorzy raportu podkreślają, że branża kryptowalut jest szczególnie wrażliwa na takie podejście: bez rachunku bankowego zablokowane są wypłaty, podatki i rozliczenia z kontrahentami. Przykłady obejmują firmy kryptowalutowe, których rachunki główne banki zamknęły z minimalnym powiadomieniem, po czym inne instytucje kredytowe odmówiły przyjęcia ich jako klientów. W raporcie zauważono, że osoby związane z branżą, w tym założyciele dużych projektów, również zostały uwikłane w ten proces, co nasiliło efekt mrożący i zachęciło firmy do przeniesienia się poza Stany Zjednoczone po kryzysie bankowym w 2023 roku.

Operacja Choke Point 2.0 i zmiana polityki pod rządami Trumpa

Republikanie łączą politykę wobec sektora kryptowalut pod rządami Bidena z odrodzeniem logiki operacji Choke Point: nie ma formalnego zakazu, ale dokumenty nadzorcze i nieformalne sygnały z Rezerwy Federalnej, FDIC i OCC zmusiły banki do unikania pracy z aktywami cyfrowymi. Rezerwa Federalna jest krytykowana za pisma SR 22-6 i SR 23-8 oraz Program Nadzoru nad Nowatorskimi Działaniami, które klasyfikowały operacje ze stablecoinami, custody i innymi usługami kryptograficznymi jako "nowatorskie działania" i wymagały osobnego zatwierdzenia i stałego, wzmożonego nadzoru. Zgodnie z raportem, FDIC wykorzystała niepewność co do statusu aktywów kryptograficznych jako dodatkową dźwignię nacisku, podczas gdy OCC, po rewizji listów z czasów Trumpa, skutecznie umieściła wszelkie bankowe usługi kryptograficzne we wcześniejszym systemie braku sprzeciwu.

SEC jest oskarżana o poleganie na regulacji poprzez egzekwowanie: zamiast kompleksowych ram regulacyjnych, Komisja wniosła pozwy przeciwko poszczególnym firmom, nie dając branży jasnych wskazówek, jak przestrzegać przepisów dotyczących papierów wartościowych. Łącznie, zdaniem autorów, stworzyło to środowisko, w którym nawet przestrzegający prawa uczestnicy rynku postrzegali współpracę z amerykańskim systemem bankowym jako ryzyko strukturalne.

Raport odnotowuje następnie zmianę polityki związaną z administracją Trumpa. Biały Dom deklaruje cel stworzenia "prostych, zdroworozsądkowych regulacji" dla aktywów cyfrowych i zakończenia debankowania, jednocześnie rozwijając inicjatywy dotyczące płatności stablecoinami i infrastruktury rynkowej. Zgodnie z dokumentem, Rezerwa Federalna ogłosiła przegląd i wycofanie niektórych listów, w tym SR 23-7 i SR 23-8, i podkreśliła, że banki mogą obsługiwać klientów pracujących z aktywami cyfrowymi i tokenami dolara, pod warunkiem, że przestrzegają zasad bezpieczeństwa i solidności. Ważnym elementem jest decyzja o nietraktowaniu ryzyka reputacyjnego jako niezależnego kryterium w badaniach, zastępując je bardziej szczegółowymi wskaźnikami finansowymi.

Zapoznaj się z naszym kompleksowym omówieniem DeFi Fundamentals: Przewodnik dla początkujących po zdecentralizowanych finansach (2025)

Co raport sygnalizuje dla amerykańskiego przemysłu kryptowalutowego

W skróconej formie wnioski z raportu House Financial Services Committee sprowadzają się do dwóch punktów. Po pierwsze, debanking firm kryptowalutowych jest postrzegany jako konsekwencja niejasnych kryteriów nadzorczych i niepewności regulacyjnej, które pozwoliły bankom i organom regulacyjnym de facto wypchnąć aktywa cyfrowe z systemu finansowego. Po drugie, republikańska większość deklaruje zamiar skodyfikowania w prawie jaśniejszych ram dla płatności stablecoinami i infrastrukturą aktywów cyfrowych oraz ograniczenia stosowania niejasnych kategorii, takich jak ryzyko reputacyjne.

Oczywiście nie gwarantuje to szybkich zmian, ale wyznacza ważny polityczny znacznik: dalsze debaty w Kongresie i wśród organów regulacyjnych będą obracać się wokół granicy między zarządzaniem AML i ryzykiem stabilności finansowej a niedopuszczalnym debankingiem legalnych firm, które pracują z aktywami cyfrowymi. Uzyskaj więcej informacji z naszych przewodników dla początkujących i profesjonalistów i bądź na bieżąco z najnowszymi aktualizacjami i możliwościami w nowej gospodarce, branży kryptowalut i rozwoju blockchain!