El Congreso de EE.UU. en contra de la criptobanca: Un golpe a la Operación Choke Point 2.0

El Congreso de EE.UU. contra la desbancarización de las criptomonedas: Un golpe a la Operación Choke Point 2.0, poniendo fin a la presión informal sobre los bancos y normalizando el acceso de los activos digitales al sistema financiero, en un informe elaborado por los republicanos del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes. Según su evaluación, las prácticas de supervisión bajo la administración Biden y la incertidumbre regulatoria provocaron que al menos 30 participantes en el ecosistema criptográfico perdieran el acceso a los servicios bancarios, mientras que los bancos empezaron a considerar el trabajo con activos digitales como inherentemente demasiado arriesgado.

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Cómo describe el informe la desbancarización de las criptoempresas

El documento define la desbancarización como el cierre de cuentas bancarias cuando un banco clasifica a un cliente como de alto riesgo y prefiere no trabajar con él en absoluto, en lugar de gestionar el riesgo de forma selectiva. Esta práctica va unida a la desclasificación, la asignación de la condición de alto riesgo y el uso activo de los informes de actividades sospechosas, lo que eleva los costes de cumplimiento para los clientes y crea la amenaza de una ruptura brusca de las relaciones con el banco sin explicaciones claras.

Los autores del informe subrayan que el sector de las criptomonedas es especialmente sensible a este enfoque: sin una cuenta bancaria, se bloquean las nóminas, los impuestos y las liquidaciones con las contrapartes. Entre los ejemplos se incluyen empresas de criptomonedas cuyas cuentas cerraron los principales bancos con un preaviso mínimo, tras lo cual otras entidades de crédito se negaron a aceptarlas como clientes. El informe señala que los individuos asociados con la industria, incluidos los fundadores de grandes proyectos, también se vieron atrapados en este proceso, lo que intensificó el efecto de enfriamiento y alentó a las empresas a trasladarse fuera de los Estados Unidos después de la crisis bancaria de 2023.

Operación Choke Point 2.0 y un cambio de política bajo Trump

Los republicanos vinculan la política hacia el sector de las criptomonedas bajo Biden a una reactivación de la lógica de la Operación Choke Point: no hay una prohibición formal, pero los documentos de supervisión y las señales informales de la Reserva Federal, la FDIC y la OCC empujaron a los bancos a evitar trabajar con activos digitales. Se critica a la Reserva Federal por las cartas SR 22-6 y SR 23-8 y el Programa de Supervisión de Actividades Novedosas, que clasificaban las operaciones con stablecoins, custodia y otros servicios criptográficos como "actividades novedosas" y requerían una aprobación por separado y una supervisión reforzada continua. Según el informe, la FDIC utilizó la incertidumbre en torno al estado de los criptoactivos como una palanca adicional de presión, mientras que la OCC, después de revisar las cartas de la era Trump, colocó efectivamente cualquier servicio cripto bancario en un régimen previo de no objeción.

Se acusa a la SEC de confiar en la regulación mediante la aplicación: en lugar de un marco regulatorio integral, la Comisión presentó demandas contra empresas individuales, sin dar a la industria una orientación clara sobre cómo cumplir con las leyes de valores. En conjunto, en opinión de los autores, esto creó un entorno en el que incluso los participantes en el mercado respetuosos con la ley veían trabajar con el sistema bancario estadounidense como un riesgo estructural.

A continuación, el informe registra un cambio de política asociado a la administración Trump. La Casa Blanca declara el objetivo de crear una "regulación directa y con sentido común" para los activos digitales y poner fin a la desbancarización, al tiempo que avanza en iniciativas sobre stablecoins de pago e infraestructura de mercado. Según el documento, la Reserva Federal anunció la revisión y retirada de algunas cartas, incluidas SR 23-7 y SR 23-8, y enfatizó que los bancos pueden atender a clientes que trabajan con activos digitales y tokens en dólares, siempre que cumplan con los principios de seguridad y solidez. Un elemento importante es la decisión de no tratar el riesgo reputacional como un criterio independiente en los exámenes, sustituyéndolo por métricas financieras más específicas.

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Qué significa el informe para la criptoindustria estadounidense

En resumen, la conclusión del informe del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes se reduce a dos puntos. En primer lugar, la desbancarización de las criptoempresas se considera consecuencia de unos criterios de supervisión imprecisos y de la incertidumbre regulatoria, que permitieron a bancos y reguladores expulsar de facto a los activos digitales del sistema financiero. En segundo lugar, la mayoría republicana declara su intención de codificar en la ley marcos más claros para las stablecoins de pago y la infraestructura de activos digitales y limitar el uso de categorías vagas como el riesgo reputacional.

Por supuesto, esto no garantiza un cambio rápido, pero establece un importante marcador político: los futuros debates en el Congreso y entre los reguladores girarán en torno a la línea que separa la gestión de los riesgos de AML y de estabilidad financiera y la desbancarización inadmisible de los negocios legales que trabajan con activos digitales. Obtenga más información en nuestras guías para principiantes y profesionales, y permanezca atento a las últimas actualizaciones y oportunidades en la nueva economía, la industria de las criptomonedas y los desarrollos de blockchain