Japón prepara un cambio criptográfico histórico: La FSA se mueve para clasificar los activos digitales como instrumentos financieros

Japón por fin llama a las criptomonedas lo que son: activos de inversión.

La Agencia de Servicios Financieros (FSA) está preparando una reclasificación histórica de las criptomonedas, sacándolas de la Ley de Servicios de Pago (donde se tratan como dinero digital) y pasándolas a la Ley de Instrumentos Financieros y Bolsa (FIEA), el mismo marco legal que rige las acciones, los bonos y los ETF.

Este es el cambio legal necesario para reducir los impuestos.

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Lo que está ocurriendo

La FSA ha llegado a la conclusión de que las criptomonedas se utilizan mayoritariamente para invertir, no para pagar. El informe afirma que los usuarios nacionales e internacionales tratan ahora las criptomonedas como un producto de inversión, por lo que la antigua clasificación ha quedado obsoleta.

Por ello, el regulador está preparando una propuesta para trasladar el cripto a la FIEA.

Importante: Se trata de un plan regulador, no de una ley. Se espera que la propuesta final se presente ante la Dieta de Japón en 2026.

Por qué es importante

Esta reclasificación es la puerta de entrada para resolver el mayor problema de las criptomonedas en Japón: los impuestos.

El problema actual

• Beneficios de las criptomonedas = Ingresos varios
• Tipo impositivo = hasta el 55

Como el cripto no estaba reconocido legalmente como instrumento financiero, Japón no podía aplicar la estructura favorable del impuesto sobre las acciones.

Qué permite el cambio

Una vez que el cripto está bajo FIEA, se convierte en legalmente compatible con:

• Un impuesto fijo del 20% sobre las plusvalías
• Traslado de pérdidas durante 3 años
• Elegibilidad para productos financieros como ETFs
  
  

El informe de la FSA señala explícitamente que predomina el caso de uso de la inversión y, por lo tanto, el marco regulador debe ajustarse a la realidad.

Esta es la señal más fuerte hasta ahora de que Japón se está preparando para modernizar su régimen fiscal para las criptomonedas.

Un panorama más amplio

Además de reducir los impuestos, la clasificación FIEA trae:

• Protecciones más claras para los inversores
• Caminos más suaves para las instituciones
• Un precedente legal para los ETF de criptomonedas al contado
• Alineación con los mercados globales (EE.UU./UE)

Japón fue temprano en regular el cripto en 2016. Ahora puede ser temprano de nuevo en generalizarlo como un activo financiero.

Lo esencial

Se están preparando para reclasificar el cripto como un producto de inversión regulado, preparando el escenario para una revisión fiscal a nivel nacional y abriendo la puerta a los ETF y la participación institucional.

Todavía no es ley, pero la dirección es inequívocamente alcista.