Criptomonedas en mercados emergentes y economías en desarrollo: Patrones de adopción e implicaciones

Vivir en un país en desarrollo tiene sus desventajas. Aunque la comida suele ser estupenda y, en general, jugamos decentemente al fútbol, nuestro dinero tiende a no ser tan bueno con el tiempo. La inflación parece que siempre muerde un poco más hondo, las divisas pierden valor más rápido y los costes de los préstamos son cada vez más altos.

Ante este problema, los activos digitales, como Bitcoin y las stablecoins, se han convertido en una herramienta útil para quienes viven en estos países. Les permiten protegerse frente a la posible volatilidad económica guardando sus fondos o simplemente cobrando en la blockchain.

Por esta razón, los países en vías de desarrollo se encuentran entre los primeros en adopción de criptodivisas en todo el mundo, ya que los activos digitales proporcionan a la gente una alternativa asequible a un fiduciario inflacionista.

PD: En este artículo, trataremos cómo las stablecoins están influyendo en la adopción en las naciones emergentes. Si quieres aprenderlo todo sobre qué son las Stablecoins y cuál es su uso, no dudes en consultar también esta guía.

Por qué los mercados emergentes lideran la adopción de criptomonedas

Las altas presiones inflacionarias pueden erosionar rápidamente el poder adquisitivo de una persona. En una economía donde la inflación puede subir dos dígitos en un mes, el valor del dinero en sí se vuelve inestable, y la vida cotidiana se vuelve más cara.

Esto hace que países como Argentina, Turquía y Brasil tengan tipos de interés más altos, debido a algo llamado "prima de riesgo país", que es el rendimiento extra que exigen los inversores por prestar dinero en naciones donde la inflación, la desigualdad y la inestabilidad política son elevadas.

Por ejemplo, el CDI brasileño, el tipo de depósito interbancario que sirve de referencia para préstamos e inversiones, paga actualmente más del 14% anual, a pesar de una tasa de inflación de "sólo" el 4,68%. Esto significa que invertir en instrumentos de renta fija brasileños generaría rendimientos superiores a los de cualquier país desarrollado, e incluso superiores a cualquier expectativa de rentabilidad de las apuestas en cripto.

Pero aquí está el truco: la moneda nacional brasileña (REAL / BRL) ha perdido constantemente su valor frente a monedas como el euro o el dólar a lo largo de los años. Mientras que en los años 90 el Real estaba cerca de una relación de 1:1 con el USD, hoy en día el tipo de cambio está más cerca de 5 reales por dólar EE.UU. Y lo mismo es cierto para el peso argentino, y muchas otras monedas fiduciarias de las naciones en desarrollo de todo el mundo. Peor aún, esta corrosión continua del dinero no sólo significa inflación local.

Brasil, por ejemplo, produce muy poco trigo. En su mayoría, el trigo se importa de países como Estados Unidos, donde la transacción se liquida en dólares. Así que, básicamente, los hogares brasileños pagan ahora más de cinco veces más por una barra de pan que hace 30 años.

He aquí una comparación entre la inflación del IPC estadounidense, en comparación con Argentina y Turquía, en los últimos cinco años:

Y a la luz de ese problema, las criptodivisas pudieron ofrecer una opción viable como herramienta práctica para preservar el valor en las economías en las que falla el dinero fiduciario. Según el Índice de Adopción Global de Criptodivisas 2025 de Chainalysis, 4 de las 5 primeras naciones por adopción de criptodivisas son "subdesarrolladas".

Este fenómeno arroja luz sobre una tendencia creciente entre esas naciones, donde activos como las stablecoins proporcionan una seguridad muy necesaria contra la volatilidad inflacionista.

Casos de uso clave que impulsan la adopción

Remesas

Las remesas son una fuente esencial de ingresos en muchos países en desarrollo, pero los canales tradicionales siguen siendo caros y lentos. Según el Banco Mundial, el coste medio mundial del envío transfronterizo de dinero sigue siendo superior al 6% de la cantidad enviada. La tecnología Blockchain ofrece una solución mucho más estable, menos burocrática y más rápida a ese problema, ya que el dinero se mueve por todo el mundo en cuestión de segundos por una fracción de las comisiones.

cobertura contra la inflación

Como hemos mencionado anteriormente, países como Argentina están a la cabeza en la adopción de stablecoin, ya que la gente prefiere recibir pagos y ahorrar dinero en un sustituto digital del dólar, en lugar de tener dinero fiduciario. El mismo informe de Chainalysis muestra que Argentina se encuentra entre los países con mayor adopción de criptomonedas, impulsada en gran medida por la necesidad de escapar de la volatilidad del fiat local.

Acceso a mercados globales

El cripto también proporciona acceso a oportunidades financieras más allá de las fronteras nacionales. Las plataformas financieras descentralizadas (DeFi) permiten a los individuos de regiones con escasa bancarización prestar, pedir prestado y obtener rendimientos sin depender de los bancos tradicionales. Las stablecoins sirven de columna vertebral de estos sistemas, permitiendo una participación segura en los mercados globales. Para los trabajadores y ahorradores de los países en desarrollo, esto significa acceder a herramientas y oportunidades que antes estaban fuera de su alcance.

Instantáneas y tendencias regionales

África

Nigeria se ha convertido en uno de los casos de estudio más sorprendentes en la adopción de criptomonedas a nivel de base. Una inflación superior al 24% en 2023 y una naira que perdió más de tres cuartas partes de su valor desde 2016 empujaron a los ciudadanos hacia alternativas.

El comercio peer-to-peer de Bitcoin sigue siendo fuerte, pero las stablecoins han tomado protagonismo. Un informe de 2024 mostró que las stablecoins representaron el 43% de todo el volumen de transacciones de criptomonedas en el África subsahariana, con Nigeria sola registrando casi $ 22 mil millones en transacciones.

América Latina

La dependencia de Argentina de las stablecoins está ligada directamente a su inflación de tres dígitos. Chainalysis clasificó a Argentina entre los 20 primeros países del mundo en cuanto a criptovalores recibidos, con las stablecoins representando más del 60% de la actividad.

Brasil muestra una tendencia similar: el Banco Central informó de que el 90% del uso de criptomonedas en el país está relacionado con las stablecoins. Otros países, como Colombia y Ecuador, también ocupan puestos destacados en la adopción de criptomonedas en la región.

Sudeste asiático

Filipinas ha sido durante mucho tiempo un centro de remesas, con más de 36.000 millones de dólares enviados a casa anualmente. Criptobilleteras como Coins.ph, autorizada por el Bangko Sentral ng Pilipinas, se ha asociado con FinFan de Vietnam para agilizar los pagos transfronterizos.

Las stablecoins se utilizan para liquidar las transferencias en dólares antes del desembolso, lo que reduce los costes y acelera la entrega. Vietnam, por su parte, ha creado uno de los ecosistemas GameFi más activos del mundo.

India

India es sencillamente la nación líder en adopción de criptomonedas. Con una población de más de 1.400 millones de personas, el país ocupa el primer lugar en el uso de criptomonedas, impulsado por una mezcla de actividad minorista, participación de desarrolladores y crecientes flujos institucionales.

Según el Índice de Adopción Global de Criptodivisas de Chainalysis 2025, India encabeza el ranking mundial de adopción global, con un uso repartido entre intercambios centralizados, transferencias entre pares y protocolos DeFi.

Retos y obstáculos

Aunque la adopción generalizada de criptomonedas y stablecoins en las regiones en desarrollo resuelve un problema a corto plazo para la población local, el hecho de que la tendencia de abandonar la moneda local para utilizar activos digitales"dollar-pegged " apunta a monedas fiduciarias aún más débiles a largo plazo. Las stablecoins ofrecen a los hogares una "escotilla de escape" de las monedas locales débiles. Esto está muy bien para los particulares, pero con el tiempo, sugiere que la demanda de la moneda fiduciaria local disminuirá.

A su vez, esto hace que los bancos centrales locales sean menos "soberanos" sobre sus propias políticas económicas. Al fin y al cabo, subir los tipos de interés ya no tendría el mismo efecto estabilizador si los hogares y las empresas ya tienen stablecoins en lugar de pesos, reales u otras monedas locales.

Pero para contrarrestar esa tendencia, es importante señalar que las stablecoins distintas del dólar también están ganando popularidad en los mercados emergentes.

fuente

En 2025, las stablecoins no denominadas en USD están ganando mucha tracción, con un volumen de transacciones semanales que alcanzará un ATH en el tercer trimestre de 2025. Esta adopción está liderada por stablecoins basadas en stablecoins brasileñas y singapurenses, pero los mercados más pequeños también están mostrando cierto crecimiento.

Implicaciones a largo plazo

Por otra parte, la adopción de la criptomoneda ha introducido varios beneficios para los usuarios de todo el mundo. Desde la bancarización hasta la revolución de la liquidación de pagos, los activos digitales están influyendo en la forma en que se construyen las estructuras económicas, yendo incluso más allá de su función principal como "cobertura contra la inflación".

Inclusión financiera

Millones de personas en lugares como África, Sudamérica y el sur de Asia siguen excluidas de la integración bancaria. En lugares donde los Estados no han cumplido con su parte de proporcionar una estructura financiera básica, los activos digitales tienen la capacidad de llenar ese vacío. Las criptocarteras y las stablecoins ofrecen un punto de entrada de bajo coste que permite a los particulares almacenar valor, enviar dinero y acceder a servicios financieros sin necesidad de una cuenta bancaria tradicional.

Las stablecoins y los CBDC

Quizás a la luz de la cuestión de la que hablábamos antes, sobre cómo las stablecoins eliminan la capacidad de los Bancos Centrales para influir en el capital, muchos Bancos Centrales de todo el mundo están trabajando para crear su propia moneda digital, conocida como Moneda Digital de Banco Central (CBDC, por sus siglas en inglés).

Las criptocarteras y las stablecoins ofrecen un punto de entrada de bajo coste que permite a los particulares almacenar valor, enviar dinero y acceder a servicios financieros sin necesidad de una cuenta bancaria tradicional. Pero las CBDC se enfrentan a un camino increíblemente empinado para superar en adopción a monedas privadas como USDT. Mientras que la moneda de Tether ya está profundamente arraigada en los flujos de pago mundiales, la mayoría de las CBDC siguen estando limitadas a una región, con muchos menos casos de uso.

Web3 Emprendimiento y empleo juvenil

Los activos digitales se están convirtiendo en el método de pago preferido para las empresas emergentes de todo el mundo. En los mercados emergentes, este cambio es aún más pronunciado. Los autónomos de Nigeria, Brasil y la India aceptan cada vez más stablecoins para trabajos transfronterizos, evitando los retrasos y las elevadas comisiones de la banca tradicional.

Preguntas más frecuentes

1. ¿Qué son las stablecoins?

Las stablecoins son activos digitales vinculados a divisas como el dólar estadounidense, diseñados para mantener un valor estable.

2. ¿Por qué las stablecoins son populares en los mercados emergentes? T

e facilitan el ahorro y las transacciones, protegen de la inflación y permiten realizar transferencias rápidas y baratas.

3. ¿En qué se diferencian las stablecoins de los CBDC?

Las stablecoins son emitidas por empresas privadas y su uso es transfronterizo, mientras que las CBDC son emitidas por los gobiernos y están diseñadas para uso nacional.

4. ¿Son más baratas las remesas con criptomonedas?

Sí. Las transferencias con blockchain suelen costar una fracción de los servicios tradicionales de envío de remesas y se liquidan casi al instante.

5. ¿Pueden las criptomonedas ayudar a empresarios y autónomos?

Por supuesto que sí. Los activos digitales permiten a las startups, autónomos y pequeñas empresas aceptar pagos a nivel mundial sin barreras bancarias.